爱游戏AYX官网入口登陆网址行业数据：1)碳酸锂波动向上。Wind数据显示，截至10月11日，碳酸锂7.65万元/吨(+2.88%);三元622前驱体7.40万元/吨(环比持平),磷酸铁锂前驱体1.04万元/吨(环比持平);三元622正极11.80万元/吨(+0.43%);六氟磷酸锂5.55万元/吨(+1.83%)。2)光伏：产业链价格进入景气下行周期。Solarzoom数据显示，随着产能释放，原材料一线年底开始一路下行。硅料正式进入降价周期，中下游产业链价格同步反馈。截至10月10日，特级致密硅料36元/千克(环比持平);单晶182硅片1.20元/片(环比持平);单晶210硅片1.75元/片(环比持平);单晶PERC182片0.29元/W(环比持平);单晶PERC组件单面0.70元/W(环比-1.4%);镀膜玻璃3.2mm22.00元/平方米(环比持平);EVA胶膜6.20元/平方米(环比持平)。2024年10月10日硅料毛利润为-4.97元/W,全行业整体毛利润达-0.10/W。

　　重要公告：1)宝胜股份、威胜信息、远东股份发布重大中标合同的公告；2)天能重工、三一重能、金杯电工等发布股份回购的公告；3)诺德股份发布股权投资公告；4)锦浪科技发布股权转让公告；5)亿纬锂能发布重要投资公告；6)珠海冠宇、天合光能发布募投项目变更/延期公告。

　　：我们认为当前全球局势复杂变化将加速能源转型，积极看待海外光储市场需求，建议关注盈利较强、品牌渠道占优的逆变器企业。国内2023年新型装机超45GWh成绩亮眼，24年储能依旧是增速最高赛道，高竞争与高增长共存，国内招标趋严，看好具备规模、品牌优势的头部企业以及建议提前关注长时储能领域，如固德威(688390.SH)、德业股份(605117.SH)、派能科技(688063.SH)、阳光电源(300274.SZ)等。

　　光伏：24年1-7月国内新增装机123GW,同增27.1%,仍能维持较高增速，全年需求预计仍有支撑；供给过剩导致全行业盈利极致承压，产业链价格或维持底部运行待出清结束；24年中报预期悲观预期充分体现，后续板块行情启动早于基本面触底反转，在24H2、25H1存在左侧布局机会，我们认为积极看待后续光伏行业短中长期发展，建议关注：1)前期承压时间长，或率先反转的辅材环节，如福莱特(601865.SH)、福斯特(603806.SH)等；2)出海大潮下领先的头部企业，如阿特斯(688472.SH)、晶科能源(688223.SH)、晶澳科技(002459.SZ)、(688599.SH)等；3)新技术代表企业，如协鑫科技东方日升(300118.SZ)等。

　　锂电：政策支持叠加价格战，上半年车市表现良好，24H1企业业绩基本符合预期，电芯仍是优势环节。金九银十在即，行业开工率进入持续提升通道，企业盈利压力得以缓解。建议关注业绩相对坚挺、竞争优势明显的头部材料企业，以及持续修复的电芯龙头企业，建议关注宁德时代(300750.SZ)、(300014.SZ)、当升科技(300073.SZ)、贝特瑞(835185.BJ)、科达利(002850.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、天奈科技(688116.SH)等。

　　风险提示：行业政策不及预期的风险；新技术进展不及预期的风险；原材料价格暴涨、企业经营困难的风险；海外政局动荡、贸易环境恶化的风险。